Cada vez que llega la Nochebuena, una lluvia de regalos inunda la casa de Marie y Fritz. Esta vez la niña se siente cautivada por un cascanueces de madera. Por la noche, cuando todos duermen, ella lo ve cobrar vida y enfrentarse valientemente a un ejército de ratones. Pero es eso posible? No habrá sido su imaginación? El padrino de Marie, el extravagante señor Drosselmeier, le revelará a la pequeña que los sueños resultan ser, muchas veces, más reales de lo que creemos.